华夏002001（华夏基金10位基金经理最新策略看点及持仓变动汇总2021三季报）
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本文目录
1、华夏基金
2、蔡向阳的屈服
3、刘平轻港股重A股
4、潘中宁调仓5、郑泽鸿能源革新6、钟帅规模暴增7、周克平中小市值8、张帆行业分散个股集中9、林晶的科技调仓10、许利明许利明消费科技周期均衡
11、郑煜产业变迁12、黄文倩消费最艰难的时刻已过去
13、孙轶佳长期消费品投资框架
【P1 华夏基金】
按照天天基金截止2021-10-15数据，华夏基金：
管理规模9329.24亿元，基金数量458只，基金经理73人，人均管理基金6.3只，基金经理平均任职年限2年49天，各公司平均是1年217天
整体看三季报，中规中矩，没有超预期，还是方法论大于价值观！
华夏基金经理之前报告期看点及调仓：
几人欢喜几人忧，华夏12位基金经理下半年看点及持仓（2021中报）
刘平第1重仓，潘中宁2条主线，周克平重点增持，郑泽鸿能源革新，钟帅的左侧投资，蔡向阳坚守白酒，华夏基金调仓看点（2021二季报）
华夏11位基金经理调仓及看点：蔡向阳，张帆，刘平，潘中宁，周克平，黄文倩，郑煜等（2021一季报）
华夏12位基金经理看点：蔡向阳，张帆，刘平，潘中宁，周克平，黄文倩，郑煜等（2020年报）
华夏基金10位基金经理最新策略看点提炼：蔡向阳，张帆，刘平，潘中宁，陈斌，黄文倩等（2020四季报）
【P2 蔡向阳的屈服】
蔡向阳：2007年10月加入华夏基金，累计任职时间：7年又156天，现任基金资产总规模：635.87亿元，任职期间最佳基金回报：167.38%（回报二号）
代表基金：华夏回报（002001）
看到持仓最想说的就是：蔡向阳屈服了，和张坤不同的是，蔡总和王宗合一样，选择了一部分赛道，也导致了最近1个多月消费的反弹没赶上，包括固定持有期的基金睿阳等。
退出前十的：山西汾酒、长春高新、迈瑞医疗
新增前十的：青岛啤酒、通威股份（光伏新能源）、中国核电
正如三季报所讲：
降低了组合整体的估值水平，持仓相对更加分散，增持了新能源制造和运营环节，在消费行业内部进行了结构优化，减持了部分白酒、增持了免税、啤酒及一些成长性较好的食品加工企业。
长期看，本基金坚持“自下而上”选择 ROE 高、壁垒高、增长持续性强的个股，投资方向主要集中在消费、医药、高端制造业等领域，以期通过长期持股分享这些优秀公司的持续成长。
【P3 刘平轻港股重A股】
刘平，管理基金5年又335天，最近休产假了，主要管理基金的是屠环宇，新生代的基金经理。
华夏移动互联混合人民币 (002891)：
腾讯控股、哔哩哔哩-SW、美团都退出了前十持仓，随之新增的是：深信服、先导智能、宁德时代、广联达，增持了歌尔股份
考虑到短期内港股和美股市场波动大、风险较高，三季度组合一定程度减仓了近期监管政策较为密集的互联网板块，适当提高了A股的投资比例。
相比之前刘平，对于港股市场较为乐观，未来几年香港将成为新经济公司主导的市场。不知道她主管的话会不会逆势再增持港股
【P4 潘中宁的调仓】
潘中宁：累计任职时间：3年又33天，现任基金资产总规模5.91亿元，任职期间最佳基金回报140.94%（华夏潜龙），管理的2只基金，整体看华夏潜龙>见龙
代表基金：华夏潜龙精选股票（005826）
前十中港股中有李宁，服饰
新进前十的有：震安科技、山西汾酒
退出前十的是：阳光电源、歌尔股份，真的是横看成岭侧成峰，远近高低各不同。阳光电源退出了，新进的锦浪科技三季度并不如阳光电源。
整体三季报策略看点不大：
维持行业配置相对均衡
在消费行业中，小幅增持了今年跌幅较大但基本面仍良好且估值已回到合理水平的个股，同时仍维持了对于新能源行业的超配。
一些基本面仍稳健的公司由于市场风格的原因被错杀，估值下调到合理甚至低估的水平，这都是我们逆势布局这些优秀公司的好时机。
【P5 郑泽鸿的能源革新】
郑泽鸿：累计任职时间：4年又145天，现任基金资产总规模286.95亿元，任职期间最佳基金回报299.10%（华夏能源革新股票 003834）
按照三季报最新数据：
新进前十的：赣锋锂业、洛阳钼业、永兴材料、雅化集团
退出前十：三花智控、福耀玻璃、多氟多、三一重工
报告期内，保持了较高的仓位，主要配置在新能源车产业链。
新能源短期市场热度较高，某些环节的公司股价已经呈现短期泡沫化的倾向，基金在仓位上也做了一些调整。
站在长周期角度，新能源长期空间依然很大，汽车电动化的过程刚刚开始，未来将进入加速电动化的阶段。光伏平价时代也将到来，在一次能源角度，光伏发电占比提升空间依然很大。
【P6 钟帅规模暴增】
钟帅：累计任职时间：1年又93天，现任基金资产总规模：72.57亿元，任职期间最佳基金回报：120.37%（华夏行业景气：003567）三季度规模暴增
钟帅属于个股交易风，或者行业轮动风的基金经理！
华夏行业景气的前十持仓：
新进：世纪华通、钧达股份、立昂微、比亚迪
退出：富满电子、阿尔特、天华超净、福立旺
报告期内，基金适度降低了仓位，投资标的主要集中在行业景气度较高的新能源汽车、半导体、光伏、化工新材料、军工等产业方向，并在医药和传媒行业中布局了优质成长个股。
我们会始终坚守自己的投资框架，专注成长股投资，专注自下而上挖掘“灰马”，目前时点与其调仓去追逐周期股，不如安心在成长赛道里面勤奋研究，积极布局。
我们相信未来周期和成长都会有大量结构性投资机会，专注做好自己擅长的事是最重要的。
【P7 周克平中小市值】
周克平，2014年7月加入华夏基金，累计任职时间：2年又279天，现任基金资产总规模：163.11亿元，任职期间最佳基金回报：191.17%（华夏复兴混合：000031）
前十持仓：
除了中望软件，和潘中宁的华夏潜龙一样，新增了震安科技
退出前十的是：金山办公、创世纪
报告期内，我们没有选择快速轮动，在整个市场的波动切换过程中，更多的是做了一些结构性调整。
一方面，对于短期快速上涨的部分新能源和军工公司，我们做了一些波段操作。 另一方面，我们对财富管理和一部分新材料行业进行了深入研究，并且做了尝试性建仓。（PS：财富管理并没有增加持仓）
进一步寻找中小市值和最近3年上市的公司的机会，在这些机会上做了更多的布局。
【P8 张帆行业分散个股集中】
张帆：2015年11月加入华夏基金，累计任职时间：4年又297天，现任基金资产总规模：130.39亿元，任职期间最佳基金回报：144.97%（华夏经济转型：002229）
新进到前十的股票：长川科技，之前没有持仓，主要是集成电路，半导体。
3季度维持“行业分散、个股集中”的投资策略：
在行业层面增加了军工行业的配置比例，并调整了新能源汽车、半导体行业的个股比例；
在个股层面进一步增加了持仓集中度，对于家电、传媒、消费电子行业的优质公司，在其因外部环境业绩承压表现较差时进行了逐步加仓。
【P9 林晶的科技调仓】
林晶：2005年7月加入华夏基金，累计任职时间：4年又269天，现任基金资产总规模：244.08亿元，任职期间最佳基金回报：191.54%（华夏创新前沿股票：002980）
主要专注投资3大板块，专注于投资受益创新驱动的科技型企业 ——重点聚焦在信息技术（通信、电子、计算机、传媒互联网等）、生物医药（医疗器械、 医疗服务、疫苗、CXO 等）、先进制造（光伏、新能源车、军工、先进制造等）
前十持仓新进的：药明康德、阳光电源、海康威视
退出前十：迈瑞医疗、爱尔眼科、立讯精密
保持了对于云计算、半导体、新能源车、光伏、网络安全、生物医药等创新方向的重点配置。
加仓了部分近期回调较多的云计算与企业级服务板块的优质个股；
略微减仓了部分二季度涨幅较大的半导体、新能源、 军工个股。
【P10 许利明消费科技周期均衡】
许利明：2011年6月加入华夏基金，累计任职时间：7年又65天，现任基金资产总规模：37.56亿元，任职期间最佳基金回报：74.78%（华夏养老2045FOF：006620）
报告期内整体权益持仓比重变化不大，维持在中性偏高水平。
在结构方面，消费板块、科技成长板块、周期板块基本均衡。
在持仓品种方面，对今年以来表现不佳的基金进行了减持，代之以表现较好的品种。
持有：易方达安心回馈混合、海富通改革驱动混合、广发多因子混合等
【P11 郑煜产业变迁】
郑煜：2004年8月加入原中信基金，现任华夏基金董事总经理，元老级的存在。累计任职时间：15年又83天，现任基金资产总规模：42.58亿元，任职期间最佳基金回报：371.08%（华夏收入混合：288002，任职12年又270天）
报告期内，适度增加了长期受益于产业变迁的原材料，如铜铝、部分化工品，成长类的军工、新能源车、金融 IT、半导体、免税、光伏。基于短期涨幅较大， 期间对部分新能源类的股票进行了兑现。
【P12 黄文倩消费最艰难的时刻已经过去】
黄文倩：2011年11月加入华夏基金，累计任职时间：5年又370天，现任基金资产总规模：60.82亿元，任职期间最佳基金回报：185.50%（华夏消费升级灵活配置：001927）
报告期内，基金仍以成长价值股作为投资主体。对于教育和互联网政策，评估后调整了仓位，但受疫情和经济影响的消费行业并没有做短线交易，随着疫苗加强针对变异病毒、新冠小分子药三期临床数据出炉，消费最艰难的时间已经过去。长期看组合将继续投资于价格合理的优秀赛道和公司。
【P13 孙轶佳长期消费品投资框架】
孙轶佳：2011年8月加入华夏基金，累计任职时间：5年又289天，现任基金资产总规模：25.64亿元，任职期间最佳基金回报：201.48%（华夏新兴消费混合：005888）
基金根据长期的消费品投资框架进行配置，依然认为疫情的因素是长期变量中逐步消退的短期变量，中国消费行业对于经济的支撑作用不可忽视。
组合管理上，我们依然维持了对可选类消费品的配置，如白酒、家居家电、汽车及其智能化的发展方向等，但在需求调整情况下，我们也降低了对体育运动品的部分短期配置。
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花花无缺的世界
创作方向：选基策略，基金投资分析；单只基金及基金持仓股分析，基金经理分析，投资感悟和理财配置。
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